?特定对象调研 ?阐发师聚会 ?媒体采访 ?业绩表明会 ?信息宣布会 ?途演流动 ?现场旅行 ?蚁集聚会 ?一对一沟通 ?其所有人们

　　国泰君安证券股份有限公司 钱伟伦 中庚基金经管有限公司 孙伟 仁桥（北京）产业处理有限公司 唐博文 鹏扬基金解决有限公司 梁君岳 中原基金解决有限公司 韩霄、张俊 宏利基金经管有限公司 刘少卿中信证券股份有限公司 王喆、孙臣兴、田显城 中银基金经管有限公司 刘文祥 深圳市尚诚财产收拾有限使命公司 黄向前 建信保障财产管制有限公司 班培琪 汇添富基金处置股份有限公司 刘高晓 上海深积财富惩罚有限公司 梅话雨 英大保障资产打点有限公司 徐文浩 上海睿亿投资发展中心 李敬尧

　　光大证券股份有限公司 朱成凯 深圳市新思哲投资管束有限公司 谢东晖 浙江银万斯特投资管制有限公司 余涛 北银理财有限职责公司 谢丰 江苏瑞华投资控股群众有限公司 汤胜华 富敦投资照料（上海）有限公司 刘逸飞 国华兴益保障资产打点有限公司 鞠龙 前海开源基金收拾有限公司 张梓杰 远信投资有限公司 杨壮志 T. Rowe Price Associates Inc. 乔雅虹东北证券股份有限公司 陈英雄、陈科诺、孙鹏程、喻杰、沈露瑶 信达澳亚基金统治有限公司 张明烨 华创证券有限任务公司 顾超、张皓月、吴宇 东方基金打点股份有限公司 郭绍珺 中信家产管理有限公司 罗四维国信证券股份有限公司 王颖悟 民生加银基金管理有限公司 郭天逸 中加基金管束有限公司 鄢然 正心谷本钱 余肇誉 大成基金照料有限公司 刘芳琳海通证券股份有限公司 李智 诺安基金经管有限公司 周小琪 国盛证券有限任务公司 许灿杰 讲博迈基金惩罚（中国）有限公司 谢楠 瀚亚投资管制（上海）有限公司 徐翔 荷宝私募基金统治（上海）有限公司 何丹柠 上海保银投资经管有限公司 林建军 富达基金管束（中原）有限公司 周文群、李瑞鹏 贝莱德基金处置有限公司 王瀚仪

　　景林物业管理有限公司 蒋文超、周轶祺 凯石投资 赖丹丹 一瓢本钱 黄晨逸 上海禾其投资咨询有限公司 印高远 开域财产管制（上海）有限公司 杨宋清 鑫巢资本 范承杰 上海利幄私募基金治理有限公司 张智 上海璞远财富解决有限公司 张人 上海晨步企业打点有限公司 徐辉国金证券股份有限公司 王明辉 交银施罗德基金打点有限公司 张明晓 上海申银万国证券探究全豹限公司 周超 诚笃基金处罚有限公司 田文天 华夏国际金融股份有限公司 李唐懿长城证券股份有限公司 肖亚平、林森 静谧养老保证股份有限公司 姬静远中泰证券股份有限公司 严瑾 招商信诺家当经管有限公司 钱旖昕天风证券股份有限公司 周衍彤

　　2024年 1月 30日、1月 31日、2月 1日、2月 21日、2月 22日、2 月 26日、2月 27日、2月 28日、2月 29日、3月 1日、3月 13日、 3月 14日、3月 15日

　　公司总经理兼董事会秘书黄柏集教员 公司党总支部副公告、副总经理及证券职责代表常青女士

　　1.处理层介绍公司情状中农立华生物科技股份有限公司（以下简称“中农立华”或“公 司”）是中华天下供销协作总社的下属企业，母公司是中国农业分娩

　　原料大众有限公司（以下简称“中农团体”）。公司 2009年由中农 集团农药部改制创设，专业从事农药流利及植保技巧供职，2015年 上线国内原药价格指数。在国内，公司在 2023寰宇农药行业售卖 TOP100中排名第四名；在国外，公司在 2022财年环球农化企业二 十强中排名第十二名。 公司方今紧张贸易包括作物健壮交易、国际贸易、化工生意以及 联销业务等。公司作物健壮营业板块在国内占领 3,000余家主要渠讲 团结朋侪，设置了一支由近 500名专业植保工夫人员组成的农化劳动 步队。该板块为培育户提供当地化作物健康收拾计算和技能服务，降 低栽种参加成本，以粮食宁静、农村兴起为中央，是跟农户最直接打 交说的板块。公司国际交易板块是公司内增进最赶紧的交易板块，构 筑了品种齐全、构造合理的“一站式”环球农药需要平台。与国内外 具有核心较量力的农药创设企业设立了长期安谧的互助朋侪合连，拥 有行业发动的产品资源，打造百草枯、敌草快、草甘膦、草铵膦灭生 性除草剂供应链价格平台。国际开业范围掩盖 90多个国家和地域， 结束 2023岁尾，累计进展登记 3599项，赢得挂号 1735项。化产业 务板块整关了农化行业上下游及中心体临盆企业优质产品、工艺资 源，为国内外客户供给产品，音信，渠叙，资本等专业、可靠的提供 链处置供职，用心每周更新原药价钱指数。联销生意板块为跨国农化 企业需要制剂供给链管理任事，兵法协作错误搜集巴斯夫、先正达、 科迪华、拜耳、富美实等优质企业。 2024年 1月底，中农立华与江苏扬农化工股份有限公司（以下 简称“扬农化工”）进行战术团结调换会，共同签署兵法配关同意， 正式结为兵书配合错误。双方完成共识，要敷裕发扬中农立华在农药 贯通领域“国家队”的渠道优势及扬农化工在科技更始、农药成立方 面的研发生产优势，在原药、主题体、制剂及国际商场垦荒等范围达 成全方位兵法关营，实现资源共享、闭股、集成与互补，巩固上下流 资产链的深度联动合营，以告竣双方另日市场战术扩充，为双方创制

　　更大的贸易代价。 2024年 1月底，中农立华与清原作物科学有限公司（以下简称 “清原作物科学”）进行战术互助换取会，合股缔结战略闭营结交。 双方完毕共识，要余裕发扬中农立华在农药通顺周围“国家队”的渠 说优势及清原作物科学在专利化合物、转基因技巧的革新优势，进程 资源共享、专利授权、工夫联合时势，在国内国际墟市围绕制剂开拓 以及供应链处分等方面告竣全方位策略合营，以达成双方我们日商场高 材料转机，为双方创造更大的商业价钱。 2.互动 Q & A 1) Q：公司 2020年从此收入增加的首要原因？ A：公司收入增多的主要缘故是 2019年整闭了南京红太阳的国际 开业团队和渠叙，同时仰仗中农立华原有的平台资源，如品牌、渠说 和血本优势，寄托一支专业干练过硬、惩罚理念一样的运营团队，融 合后成为颇具竞争性和孕育性的营业板块，连忙督促全球市场构造的 经过。公司构建了品种齐全、布局合理的“一站式”举世农药供给平 台。2023年 3月，立华国际基于自己主题竞争力和进展定位的浸新 研讨，决定对品牌实行焕新跳级，聘任法国阳狮集团贪图品牌 Logo 及理思，在揭晓会上推出新的品牌 Logo和“为农而立，灼灼其华” 的簇新品牌理念。立华国际将以更好更优质的就事，同时融入“以国 内大循环为主体、国内国际双循环互相催促”的新发扬格局，助力全 球粮食和食品宁静。将来公司将调节并完好海外贸易的产品构造和市 场结构，加大已博得自主立案证的产品占比，同时主动开发国外 C 端商场，提升国际开业的利润率。 2) Q：公司另日每年的分红比例简洁是多少？ A：公司自2017年至2022年，年等分红占归母净利润比例为41%， 2022年分红占归母净利润比例已达到 50%。改日公司将持续维持高 分红比例，为股东打造更好的现金流回报。

　　3) Q：请问作物壮健业务板块中的为农社是什么生意模式？ A：为农社筛选的倾向是在守旧市场地区中有较大发扬潜力的合 作搭档，赋能技巧和产品资源，在基层拉动做专业本领劳动的一种模 式。为农社在本地地区内供给农业植保专业管事，原委村镇优等的服 务站将本事做事蔓延至最后一公里。公司对待每个为农社派出 1到 2 位员工常驻，扎根基层，全方位出席管理和本领工作，协助当地的合 作错误做大做强，进步公司在终局商场的分泌率和感导力。为农社采 取“配关、怒放、共赢”的样式举办团结，充满发扬合营伙伴的积极 性和公司的资源和身手优势，加强公司在末尾市集的教育力。 4) Q：请教公司在海外农药立案证的结构以及农药新产品的注册开 展状况？以及海外墟市结构景况是什么？ A：公司一方面在环球严重目标市集希望农药产品立案，另一方 面通过整合国内原药和制剂产品资源，设立平安的需要链，为国际市 场客户供给优质的农化产品和办事，当前交易局限涉及南美、非洲、 东南亚、中东和欧洲等地区 90多个国家和区域。针对判袂的地域特 点，公司采取折柳的生意模式参加市集，在东欧、北美、非洲和亚太 等地区，与永别领域的地区型进口商或本土进口商告竣合营。在南美 和中美地区，公司以援助挂号为主，同时经过把已获证的自助立案授 权给进口商和分销商，进行自助立案产品的出售。公司自 2014年起 实行外洋注册，已在 50余个国家转机备案职责，包含自立立案和支 持备案。遏制 2023腊尾，公司已累计发达登记 3599项，获得注册 1735项，位于行业前线。在登记门槛高、市场潜力大的巴西，公司 方今有 40多个自助登记和 60项帮助注册，收集丙硫菌唑、戊唑醇和 草铵膦，在异日两年内将有 50余个证件将获批。公司外洋生意首要 集关在拉美和东南亚区域，如阿根廷、巴西和泰国，东欧和非洲也有 涉及。公司国外交易拉美地域占比力大，未来 2-3年巴西渠叙组织或 将沉塑。公司重点胀舞分手化战术，注重外洋备案证的材料，重点闭 注登记证蜕变成生意产出和收获的境况。公司主动登记低毒低残留的

　　优质产品，同时急忙开展建设新产品的备案使命，为公司速疾掀开海 外中央墟市供应保险。 5) Q：2024年农药行业行情以及未来发展的预期？ A：农化行业属于刚需的行业，全球性的高库存导致 2023年行情 低迷，2023年四季度出卖起头冉冉收复。公司对改日市场行情回暖 抱有信仰，行业景心胸克复仍必要一段时刻。此刻，国内参加古板旺 季备货生动，交投稳步增量，终局渠叙悉心瞻仰心思有所更改，墟市 信思渐渐维持；CAC展会参展公司巨大，外洋市场从命行情颤动， 陆续启动采购。公司将适应行业形象，倚赖全班人方优势，持续肃穆地发 展。 6) Q：转基因对公司产品构造的感化？ A：转基因玉米、大豆的耐草甘膦等灭生性除草剂性状将鞭策灭 生性除草剂的贩卖，即草甘膦和草铵膦。所有人不妨参考巴西、阿根廷 和美国等国家转基因产品对农化产品的教育，农化产品的产品结构发 生转变，灭生性除草剂将攻陷较大份额。公司从来亲热跟踪转基因的 开展趋势，并积极收购了控股股东中农大众持有的中农团体种业控股 有限公司的 18%股权。异日公司将在经济作物和大田作物上结构“农 药+种子”一体化策略，结婚玉米、大豆等巨额农产品发力，加大灭 生性除草剂的产品占比。 7) Q：公司与扬农化工、清原作物科学签订的兵书合作允诺将带来 哪些优势？ A：公司与扬农化工订立的兵书配合相交后，双方实现共识，要 富裕发挥扬农化工在科技改进、农药创制方面的研发生产优势及中农 立华在农药畅通范围“国家队”的渠道、品牌优势，在原药、重心体、 制剂及国际市场开辟等周围告终全方位战略协作，告终资源共享、协 同、集成与互补，增强上下游资产链的深度联动合作，以告终双方未

　　来市集策略扩展，为双方成立更大的商业价值。 公司与清原作物科学签订的战略合作答应后，双方完结共识，要 足够发挥清原作物科学在专利化关物、转基因本事的立异优势及中农 立华在农药疏通领域“国家队”的渠说优势，通过资源共享、专利授 权、技术关股样子，在国内国际市集缠绕制剂开辟以及供给链处置等 方面完成全方位战术团结，以告终双方将来商场高质量进步，为双方 建设更大的贸易代价。目前与清原作物科学关营了三个专利除草剂， 玉米田除草剂苯唑氟草酮仍然推出，专利化合物的复配也在预备提交 资料，揣测今年年终赢得闭联证照。小麦、水稻田除草剂产品也在按 部就班胀吹中。 8) Q：公司是否研讨投资上游原药企业？ A：公司将来将焦点热心海外渠叙的投资，历程参股或并购等方 式将外地成熟优质的渠谈商纳入公司运营。看待上游原药企业的投 资，公司暂未涉足，若另日有适关的投资机会将视景况而定。 9) Q：公司轻家当的主要情由是什么？ A：公司并未涉足上游原药工厂，故不涉及宏伟临盆线产生的固 定资产。公司的中枢进步策略是供职环球农家，打造环球农化供应链 价格平台，因而，公司选用与上游核心厂家战略协作的步地以获得优 质产品资源及安乐需要，停止重产业参预，而将重点资源参加到渠说 创设、技巧研发、品牌打造和学问产权等方面，加强在农业培养末尾 的重染力和品牌气力，抬高了公司资产的质地和流动性。 10) Q：公司所处行业的比赛情景若何？ A：方今所有人国农药商场细分水平高，地区性解析明了，商场较为 团圆，且保存产能过剩的状况，墟市逐鹿非常热闹。2023年行情低 迷，对于谋划范围较小的企业生存很大寻事，如卖出价钱低于本钱价， 策划危险骤增。未来行业将会向更加集约化发达。公司占领巨大的境

　　内外渠叙资源和丰盛的供销社配景，且公司的片面销售团队和解决层 是自四大跨国企业和行业内杰出的民营企业聘任引进的。公司目前的 重点优势有本钱优势、研发优势、品牌优势、渠说优势和新闻优势。 另日公司将接连表现五大优势，陆续抬高公司在国内外市集的教化力 和渗出率。 11) Q：公司 2023年国际营业情状？改日是否斟酌国外 C端业务？ A：国际贸易出货量告终添加，增幅约 20%安排，但受到产品价 格下跌的陶染，出卖收入同比有所下滑。公司在 2023年做了品牌焕 新升级，改日将以“SINO-AGRI”的品牌气象管事举世农业种植者。 今年已在阿根廷地区进行 C端营业的试点责任。 12) Q：公司是否收到央企市值审核的相干前提？ A：此刻没有量化的市值审核轨范，上级指出“一企一策”，公 司如故和议公司市值普及三年总体实施预备，依旧纳入目标任务书中 的中心任务，更多的照旧聚焦公司综关气力和内在价钱提升，更好的 回报空阔投资者。